Акции Evergrande Group упали на 10% в Гонконге в понедельник, достигнув всего 2,28 гонконгских долларов ($0,29) за акцию. В этом году акции конгломерата упали на 84%, опустившись ниже цены IPO 2009 года, составлявшей 3,5 гонконгских доллара ($0,45). Долговой кризис Evergrande продолжает беспокоить инвесторов и вызывает опасения, что потенциальный дефолт проблемного китайского конгломерата может распространиться на другие части экономики.
Индекс Hang Seng (HSI) в понедельник упал на 3,3%, продемонстрировав самое сильное падение почти за два месяца, поскольку китайские банки, страховщики и другие компании, занимающиеся недвижимостью, оказались под ударом.
На этой неделе у Evergrande наступает несколько критических сроков. По данным Bloomberg, в понедельник компания должна была выплатить проценты по некоторым банковским кредитам. Недавно издание сообщило, что китайские власти заявили крупным банкам, что они не получат эти платежи.
По данным провайдера данных Refinitiv, процентные платежи на общую сумму более $100 млн должны быть произведены в конце этой недели по двум облигациям компании. Но пока неясно, сколько из этих долговых обязательств Evergrande сможет выполнить, если вообще сможет.
Группа является самым крупным застройщиком в Китае с задолженностью более $300 млрд. В последние несколько недель компания-застройщик предупреждала инвесторов о проблемах с денежными потоками, заявляя, что может объявить дефолт, если не сможет быстро привлечь деньги.
Первое испытание долгового кризиса Evergrande состоится на этой неделе — инвесторы будут следить, сможет ли китайский застройщик выплатить проценты по облигациям или объявить дефолт по ним.
Согласно данным S&P Global Ratings, в четверг компания должна выплатить проценты на сумму $83 млн.
По данным поставщика рыночных данных Refinitiv Eikon, пятилетние облигации Evergrande, деноминированные в долларах США, имели первоначальный размер эмиссии около $2 млрд, хотя сейчас цена резко упала.
- Аналитики предупредили: долг Evergrande настолько велик, что риски могут распространиться на весь Китай. По оценкам UBS, на долю компании приходится около 6,5% от общего объема задолженности китайского сектора недвижимости.
Индекс недвижимости Hang Seng, который отслеживает крупнейших застройщиков, зарегистрированных в городе, упал на 6,7%, достигнув самого низкого уровня с мая 2016 года. Охлаждение могло быть усилено сообщением агентства Reuters, опубликованным поздно вечером в пятницу, в котором со ссылкой на анонимные источники говорилось, что Пекин призвал влиятельных магнатов недвижимости Гонконга направить ресурсы и влияние на поддержку интересов Пекина.
Гонконгские застройщики New World Development (NDVLY) и Chinese Estates Holdings, известные как давние союзники Evergrande, которые часто поддерживали компанию, покупая ее облигации или часть ее акций, упали на 12,3% и 8,5% соответственно. Еще один китайский застройщик, Country Garden, потерял более 6%.
Распродажа распространилась на акции китайских банков и страховых компаний. Акции Ping An Insurance — крупнейшего страховщика страны и одного из крупнейших инвесторов в недвижимость — в понедельник упали почти на 6% до самого низкого уровня с 2017 года.
Сильные потери произошли несмотря на то, что в пятницу Ping An заявила, что компания имеет «нулевую подверженность» Evergrande, а риски для других ее инвестиций в недвижимость были «контролируемыми», согласно китайским государственным СМИ.
Рынки акций и облигаций материкового Китая были закрыты в понедельник в связи с государственным праздником и вновь откроются в среду. Аналитики Goldman Sachs предупредили о «растущих рисках» со стороны китайского рынка недвижимости.
- «Опасения по поводу Evergrande растут, и появляются признаки того, что трудности с финансированием распространятся на других застройщиков», — говорится в аналитическом отчете, опубликованном в воскресенье вечером.
Китайское правительство должно «тщательно управлять» потенциальным дефолтом или реструктуризацией Evergrande, одновременно давая четкий сигнал, чтобы помочь «укрепить доверие и остановить побочный эффект», — сказали они.
В компании Evergrande работает около 200 000 сотрудников, в прошлом году объем продаж составил более $110 млрд, и, по данным компании, она ведет более 1300 проектов. Ее огромные обязательства принадлежат финансовым учреждениям, розничным инвесторам, покупателям жилья и поставщикам строительных материалов, материалов и дизайна.
Проблемы у гиганта недвижимости с большими долгами назревали в течение последнего года. В августе 2020 года Пекин начал сдерживать чрезмерные заимствования в секторе недвижимости, пытаясь предотвратить перегрев рынка жилья и сдержать рост задолженности. В последние недели кризис ликвидности Evergrade усилился, что вызвало дальнейшее падение акций и облигаций компании.
В начале прошлой недели китайское СМИ Caixin сообщило, что несколько сотен человек, вложивших средства в продукт управления состоянием Evergrande, окружили штаб-квартиру компании в Шэньчжэне, требуя вернуть свои деньги. Они также допросили одного из руководителей Evergrande, который, по их словам, вернул свои инвестиции несколько месяцев назад, предполагая, что он знал о масштабах проблем компании до того, как сообщил об этом инвесторам.
В пятницу компания Evergrande предупредила, что шесть ее руководителей могут понести «суровое наказание» за досрочное обналичивание средств по продукту управления состоянием. В субботу компания заявила, что начнет возвращать средства инвесторам, вложившимся в продукт управления благосостоянием, с помощью недвижимости.
Новые комментарии: