Фьючерсные контракты США на промышленный индекс Доу-Джонса упали на 350 пунктов в среду на фоне снижения акций по всему миру, поскольку инвесторы вновь забеспокоились о риске рецессии, а цены на нефть снова упали.
Опасения по поводу рецессии в США усиливаются по мере того, как рост процентных ставок и интенсивное ценовое давление распространяются на сферы реальной американской экономики, такие как жилье, продукты питания и энергетика.
Американские фондовые фьючерсы упали в среду, так как значительный рост трех основных индексов США, достигнутый на предыдущей сессии, сошел на нет. Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса снизились на 343 пункта, или 1,12%, немного восстановившись после предыдущего падения на 480 пунктов.
Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq упали на 1,33% и 1,56%, соответственно.
Страхи рецессии в США вернулись на рынок после того, как банки с Уолл-стрит — Deutsche Bank и Morgan Stanley, усилили свои предупреждения о перспективе серьезного и продолжительного спада в экономике США, так как Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию, достигшую 41-летнего максимума.
Растущие опасения, что экономика может скатиться в рецессию, в последнее время оказывают негативное влияние на акции. На прошлой неделе ФРС повысила процентные ставки на три четверти процентного пункта, что стало крупнейшим повышением ставки центрального банка с 1994 года.
Этот шаг был предпринят, поскольку ФРС пытается охладить инфляцию, которая подскочила до 40-летнего максимума. «Мы не видим рецессии в США или в мире в 22 или 23 году в нашем базовом сценарии, но очевидно, что риски жесткой посадки растут», — говорится в записке UBS для клиентов во вторник.
Цены на нефть упали на фоне этих ожиданий: нефть марки Brent подешевела на 4,40% до $109,64 за баррель, а нефть марки WTI упала на 4,95% до $104,12 за баррель.
В других странах мировые акции в среду испытали трудности: индекс MSCI World Index снизился на 0,68%. Панконтинентальный европейский индекс STOXX 600 снизился на 1,56%, франкфуртский DAX упал на 1,99%, а парижский CAC 40 потерял 1,78% в начале торгов.
В Лондоне FTSE 100 упал на 1,46% после того, как официальные данные показали, что инфляция достигла 9,1% в мае , самого высокого уровня с марта 1982 года и самого высокого уровня в группе стран с развитой экономикой G7. Признак устойчивой инфляции усилил обеспокоенность рынка по поводу рецессии.
В Азии фондовые рынки закрылись снижением после того, как в китайском городе Шэньчжэнь произошла новая вспышка коронавируса. Гонконгский Hang Seng снизился на 2,56%, Shanghai Composite — на 1,20%, а токийский Nikkei 225 — на 0,37%.
Вот как другие основные активы работают сегодня утром:
Рынок облигаций испытал небольшое облегчение, несмотря на предупреждения о том, что фиксированный доход может быть «уничтожен» повышением ставок ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 52 базисных пункта до 3,232%, а доходность 2-летних облигаций США упала на 62 базисных пункта до 3,149%.
Японская иена ненадолго упала до 24-летнего минимума в 73,14 цента после того, как протокол Банка Японии показал, что политики будут придерживаться своей сверхмягкой денежно-кредитной политики.
Криптовалюты снова резко упали после непродолжительного ралли: биткоин упал на 4,43% до $20 261, а эфириум — на 6,63% до $1081,56.
Аналитики компании UBS комментируют ситуацию — «Однако даже если экономика США соскользнет в рецессию, она будет неглубокой, учитывая прочность потребительских и банковских балансов».
В то же время Goldman Sachs считает, что рецессия становится все более вероятной для экономики США, заявляя, что риски рецессии «выше и больше».
«Основные причины заключаются в том, что наш базовый сценарий роста теперь ниже, и мы все больше обеспокоены тем, что ФРС будет вынуждена решительно реагировать на высокую базовую инфляцию и потребительские инфляционные ожидания, если цены на энергоносители будут расти дальше, даже если активность резко замедлится», — говорится в записке для клиентов.
Существует 40% вероятность того, что экономика США может впасть в рецессию к следующему году, заявил глава отдела рынков капитала Citi Кристин Биттерли.
«Вероятность рецессии в следующем году составляет около 40%. Мы не увидим этого раньше следующего года, просто потому что ужесточение, которое мы наблюдаем в ФРС, обычно занимает от 12 до 18 месяцев, чтобы действительно проявиться в экономических условиях», — сказала она.
На прошлой неделе ФРС провела крупнейшее с 1994 года повышение ставки, подняв базовую ставку на 0,75 процентных пункта до 1,75%, на фоне стремительного роста инфляции, которая в мае составила 8,6%, что намного выше ожиданий экономистов.
Ралли вторника заставляет задуматься о том, является ли это краткосрочным облегчением после нескольких недель распродаж или значительным изменением настроений. Вторничное укрепление было широкомасштабным. Все 11 секторов S&P зарегистрировали рост в этот день, причем лидером стала энергетика, поднявшаяся на 5,8%.
«Мы ожидаем, что волатильность на рынке, вероятно, сохранится в ближайшей перспективе, пока действия, предпринятые Федеральной резервной системой до сих пор… и действия, которые она предпримет в будущем, не успеют подействовать на систему», — говорится в записке Oppenheimer для клиентов во вторник.
Новые комментарии: