Приветствую коллег и всех, кто следит за высокотехнологичным бизнесом в России. Сегодня разбираем один из самых противоречивых и интересных сегментов — рынок печатных плат (ПП).

Ситуация здесь напоминает игру в догонялки: мы видим уверенный рост своего производства, но разорвать петлю импортозависимости пока не получается. Давайте по фактам. Наши производители действительно наращивают обороты.

По данным исследования «Ройф Эксперт», российский рынок ПП демонстрирует долгосрочный тренд на рост. Это не разовый всплеск, а устойчивая тенденция, которая, по прогнозам, сохранится до 2029 года.

В стране работает свыше 1260 организаций в этой сфере. Отрасль — это в основном малый и средний бизнес (более 60%), что говорит о её живости и конкуренции.

Совокупный годовой оборот отрасли превышает 42 млрд рублей. Треть компаний ежегодно наращивают выручку на 7-12%, что является отличным показателем в современных условиях.

Лидеры рынка — известные игроки вроде «АЛИОТ» (почти 7 млрд руб. выручки), «СМАРТ ВИП» и «БАЛТИК-ЭЛЕКТРО». Географически почти половина всех производителей (42%) сидят в Москве и области, ещё около 9% — в Питере.

• Вывод: свой собственный производственный кластер у нас есть, он живёт и довольно бодро развивается. Но здесь начинается самое интересное.

Главная проблема: растем, но не замещаем

Весь парадокс и главный вызов для отрасли умещается в один тезис: внутреннее производство растёт, но доля импорта электронных компонент на рынке только увеличивается.

Проще говоря, мы стали делать больше своих плат, но спрос на электронику растёт такими темпами, что свои мощности не успевают его закрыть. В результате рынок по-прежнему находится в колоссальной зависимости от импортных поставок.

Ситуация на рынке сегодня

Импорт имеет динамику роста. После некоторого спада объёмы закупок за рубежом (как в штуках, так и в деньгах) снова пошли в рост и достигли новых максимумов.

Экспорт падает. С поставками за границу у российских производителей, увы, всё хуже. Они показывают «антирекорды», даже несмотря на снижение цен.

Цены на импорт корректируются. Есть небольшой позитивный момент: средние контрактные цены на ввозимые платы (особенно простые — только с токопроводящими элементами) немного снижаются. Но это слабое утешение на фоне общего роста объёмов ввоза.

Прогнозы рынка ПП: рост вопреки

Ключевой индикатор здоровья любой отрасли — динамика роста.

Здесь российские производители ПП показывают отличные результаты: около 30% компаний ежегодно наращивают выручку на 7-12%. Это уверенный темп, особенно в свете последних лет.

Рост обусловлен двумя основными факторами.

• Во-первых, это уход с рынка ряда иностранных игроков и программа импортозамещения, которая открыла новые возможности для локальных производителей.
• Во-вторых, это общемировой тренд на цифровизацию — спрос на электронику и, соответственно, на ее базовые элементы (пассивные компоненты, разъемы, микросхемы и т.п.), продолжает расти во всех секторах экономики.

Итоги для бизнеса и инвесторов

Ситуация двойственная:

С одной стороны — есть мощный позитивный сигнал для инвесторов и предпринимателей. Отрасль жива, конкурентоспособна и растёт. Программы импортозамещения и цифровизации продолжают подстёгивать спрос. Это направление, куда есть смысл вкладываться и развиваться.

С другой стороны — говорить о настоящей технологической независимости пока рано. Рост собственного производства — это хорошо, но он пока не меняет структуру рынка кардинально. Ключевые риски, связанные с логистикой, цепочками поставок и доступом к самым современным технологиям, никуда не делись.

Резюмируя

Российский рынок печатных плат — это история не столько о замещении, сколько об адаптации и росте в новых условиях. Хотя отечественные компании и производства научились эффективно работать в текущей, не простой ситуации, но до полного самообеспечения ещё далеко.

Стоит ждать дальнейшей консолидации рынка и новых инвестиций в производственные мощности. За этим сегментом — будущее всей отечественной электроники, так что следить за ним стоит внимательно.