За последние 25 лет российские компании перевели в офшорные зоны $750 млрд. С целью приостановки вывода активов российское правительство предприняло ряд мер. Очередной этап программы – денонсация налогового соглашения с Нидерландами. По мнению экспертов, это приведет к увеличению трансакционных издержек бизнеса.
Меры по удержанию капитала в России
К активным действиям по предотвращению вывода активов правительство приступило в 2014 году. На первом этапе началось создание особых экономических зон с льготным налоговым режимом – специальных административных районов и территорий опережающего развития.
Дополнительно была введена обязательная отчетность о владении активами за рубежом, и одновременно предусмотрена амнистия за уклонение от уплаты налогов. Однако все эти меры не достигли цели – российский бизнес по-прежнему предпочитал переводить активы в зарубежные офшорные зоны.
Причины денонсации налогового соглашения с Нидерландами
Аналитики Bloomberg подсчитали, что за 25 лет российский бизнес вывел в благоприятные с налоговой точки зрения юрисдикции не менее $750 млрд. В 2019 году Росфинмониторинг сообщил, что объемы оттока капитала после создания льготных экономических зон не уменьшились.
В 2020 году Центробанк отметил резкое увеличение оттока активов – объем вырос более чем в 2 раза, с $22,1 млрд до $47,8 млрд – при том, что данные банка не отличаются полнотой. По этой причине российское правительство инициировало пересмотр соглашений об избежании двойного налогообложения со странами, в которые российские компании чаще всего переводят активы.
Кипр, Люксембург и Мальта согласились с предложением правительства и утвердили 15% ставку налога на дивиденды и доходы. Нидерланды, напротив, предложили расширить список налоговых льгот для россиян – правительство РФ расценило это как потенциальную угрозу к увеличению оттока капитала из страны.
Последствия денонсации для бизнеса
В Нидерландах зарегистрировано немало крупных российских компаний – от «Газпрома» и X5 Retail Group до «Яндекса» и «Объединенных кондитеров». Помимо налоговых льгот, страна обеспечивает правовую защиту капитала и бизнеса. Похожие условия для международного бизнеса предлагает Ирландия – по мнению экспертов Forbes, соглашение с ней, действующее с 1994 года, тоже может быть вскоре расторгнуто.
Возможно, представители российского бизнеса последуют примеру сети супермаркетов «Лента» – компания сначала сменила юрисдикцию с Британских Виргинских островов на Кипр, а затем оформила регистрацию в «русском офшоре» – на острове Октябрьский, у которого есть статус специального административного района Калининградской области. Кроме «Ленты», на острове зарегистрировались еще 40 компаний.
Некоторые компании рассматривают перевод в Дубай – там есть зоны, свободные от налогов на прибыль и доходы, а процедура регистрации для иностранных компаний максимально упрощена. Между Россией и ОАЭ действует соглашение об освобождении от налогов на доходы от инвестиций. Кроме того, ОАЭ пока не подписывали соглашения о раскрытии бенефициаров бизнеса с другими странами.
По мнению Ашота Серопяна, партнера Rights Business Standard, денонсация налоговых соглашений вряд ли остановит отток капитала из России. Однако расходы компаний на трансакционные издержки (услуги юристов, консультантов, финансистов) значительно увеличатся – потребуется разрабатывать новую структуру ведения бизнеса для снижения налогооблагаемой базы до уровня, сопоставимого с зарубежными офшорными зонами.
Любое расторжение международного договора или официальный отказ от выполнения обязательств сулит стране экономические последствия разного уровня тяжести. Даже если это действие выполняется с целью наладить что-либо в своей стране, а не наказать другое государство. Так или иначе, я, как и многие, считаю этот жест со стороны Российской Федерации правильным.
Да, особенных экономических зон в России несколько – Сколково, Елабуга и другие. Запретами с увеличениями налогов компании будут вынуждены находить новые способы вывода денег, это неизбежный процесс. Надеюсь, что особые экономические зоны все-таки останутся в РФ в том объеме, в котором они были. Не знала про острова, на которых зарегистрирована Лента. Это прям новая информация для меня!
Очень странная ситуация получается. Государственная компания Газпром, акции которой в районе 50% принадлежат правительству зарегистрированы на территории Нидерландов, чтобы платить меньше налогов. Это странно, Но странно еще в том, что правительство делает денонсацию налогового соглашения с этой страной ,этим самым ударив себя по рукам. Ведь ничто не мешает Газпрому зарегистрировать организацию в пределах государства.
Считаю, что это шаг в правильном направлении. Однако если этим только дело и ограничится эффект будет минимальным. Правительству следует действовать методом кнута и пряника, жёстко наказывая желающих уйти от налогов и наоборот поощряя тех, кто решил отказаться от серых схем. Понимаю, что комбинировать это очень трудно, но в этом то искусcтво экономистов, чтобы вынудить компании платить налоги у себя на родине.