Биткоин упал сегодня до $19,000 и показал худший квартал с 2011 года и худший месяц в истории популярной криптовалюты. Во втором квартале 2022 года крупнейшая в мире криптовалюта потеряла около 58% стоимости. Со всего криптовалютного рынка было стерто около $1,2 трлн.
Это худший квартальный результат для биткоина с третьего квартала 2011 года, когда он потерял 68,2% своей стоимости. По данным Coin Metrics, биткойн упал на 39,8% в июне, и это худший месяц с 2010 года, когда он стал доступен на криптобиржах. На фоне хаоса криптовалютные компании объявили об увольнениях, а крипто-отрасль движется в сторону консолидации за счет приобретений. Вот 5 основных событий, которые произошли в криптовалютной индустрии в прошлом квартале.
Содержание:
Макроэкономическое давление
В течение квартала Федеральная резервная система США провела два агрессивных повышения процентных ставок для борьбы с бушующей инфляцией. Это вызвало опасения рецессии в США и других странах.
ФРС США и Европейский центральный банк входят в число тех, кто стремится снизить рекордную инфляцию путем повышения ставок. ФРС повысила базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов до диапазона 1,5–1,75% в июне, и председатель Джером Пауэлл указал, что в июле может быть еще один аналогичный шаг.
Большинство участников рынка ожидают, что повышение цен продолжится как минимум до конца следующего года. Но некоторые аналитики говорят, что дальнейшее повышение ставок в следующем году несостоятельно и может нанести еще больший удар по экономике.
Это также ударило по акциям, в частности, по технологическим компаниям с высокими темпами роста. За второй квартал индекс Nasdaq Composite упал на 22,4%, что является худшим квартальным показателем с 2008 года.
Биткоин тесно коррелирует с динамикой цен на американские фондовые индексы. Распродажа акций оказала влияние на биткоин и криптовалютный рынок, поскольку инвесторы сбрасывают рискованные активы.
Крах TerraUSD
Первым крупным эпизодом в прошлом квартале стал крах алгоритмического стейблкоина TerraUSD и родственного токена Luna, который вызвал шок в крипто-отрасли.
Стаблкоин — это тип криптовалюты, обычно привязанной к реальному активу. TerraUSD, или UST, должен был быть привязан один к одному с долларом США. Некоторые стабильные монеты обеспечены реальными активами, такими как фиатная валюта или государственные облигации. Но UST управлялся алгоритмом и сложной системой сжигания и чеканки монет.
Эта система дала сбой. TerraUSD потерял свою привязку к доллару и привел к гибели связанного с ним токена luna, который стал ничего не стоить. Этот эпизод отозвался в отрасли и имел последствия, в первую очередь для криптовалютных хедж-фондов Three Arrows Capital, которые инвестировали в TerraUSD (подробнее об этом ниже).
Кредитор Celsius приостанавливает вывод средств
Криптовалютный кредитор Celsius приостановил вывод средств для клиентов в июне. Компания предлагала пользователям доходность более 18%, если они вносили криптовалюту в Celsius. Затем она предоставляла эти деньги в долг игрокам на криптовалютном рынке, которые были готовы заплатить высокую процентную ставку, чтобы занять эти деньги.
Но падение цен поставило эту модель под сомнение. В качестве причины приостановки вывода средств Celsius назвала «экстремальные рыночные условия». В четверг Celsius сообщила в блоге, что предпринимает «важные шаги по сохранению и защите активов и изучению доступных нам вариантов».
Эти варианты включают «проведение стратегических сделок, а также реструктуризацию наших обязательств, среди прочих возможностей». Проблемы с Celsius показали слабость многих моделей кредитования, используемых в криптовалютной индустрии, которые предлагали пользователям высокую доходность.
Ликвидация Three Arrows Capital
Three Arrows Capital — один из самых известных хедж-фондов, ориентированных на криптовалютные инвестиции. Крипто-компания с 10-летней историей, также известная как 3AC, основанная Чжу Су и Кайлом Дэвисом, известна своими «бычьими» ставками на криптовалютном рынке с высоким плечом.
3AC инвестировала в рухнувший алгоритмический стейблкоин TerraUSD и родственный токен Luna. В прошлом месяце финансовое издание FT сообщило, что американские крипто-кредиторы BlockFi и Genesis ликвидировали некоторые позиции 3AC, ссылаясь на отчеты. Компания 3AC взяла кредит у BlockFi, но не смогла выполнить маржин-колл.
Маржин-колл — это ситуация, в которой инвестор должен выделить больше средств, чтобы избежать убытков по сделке, заключенной на заемные деньги. Затем 3AC объявила дефолт по кредиту на сумму более $660 млн от Voyager Digital.
В результате компания Three Arrows Capital попала под ликвидацию. Ситуация с 3AC показала, что в последнее время торговля в криптоиндустрии ведется с использованием заемных средств.
Ссора между CoinFlex и криптоинвестором Роджером Вером
Криптовалютная биржа CoinFlex приостановила вывод средств клиентов в прошлом месяце, сославшись на «экстремальные рыночные условия» и на то, что счет клиента ушел в минус.
CoinFlex заявила, что клиент, который, как она утверждает, является известным криптоинвестором Роджером Вером, должен компании $47 млн. Роджер Вер, получивший прозвище «Биткоин Иисус» за свои евангельские взгляды на криптоиндустрию в первые годы ее развития, отрицает, что он должен деньги криптобирже CoinFlex.
Биржа заявила, что в обычном порядке счет, который уходит в отрицательный капитал, ликвидирует свои позиции. Но у CoinFlex и Роджера Вера было соглашение, которое не позволяло этого сделать.
CoinFlex выпустила новый токен под названием Recovery Value USD, или rvUSD, для привлечения $47 млн, чтобы возобновить снятие средств, и предлагает 20% процентную ставку для инвесторов, готовых купить и держать цифровую монету.
На этой неделе генеральный директор Марк Лэмб сообщил, что компания ведет переговоры с рядом фондов проблемной задолженности о покупке токена. CoinFlex также пытается вернуть средства, полученные от Роджера Вера.
Новые комментарии: