РФПИ и арабские инвесторы вложились в Telegram

Российский фонд прямых инвестиций совместно с инвестфондами из ОАЭ оказался в числе инвесторов мессенджера Telegram. Общий объем привлеченных инвестиций в проект Telegram Group превысил $1 млрд. Средства от продажи бондов компания направит на погашение срочных обязательств и развитие инфраструктуры.

Облигации Telegram

Владелец популярного мессенджера, компания Telegram Group, 12 марта выпустила конвертируемые долларовые облигации под 7% годовых. Книга заявок на купоны мессенджера закрылась через неделю — в ходе размещения компания привлекла более $1 млрд инвестиционных средств. По сообщению Forbes, из-за ажиотажного спроса на бумаги книгу заявок переподписывали дважды: высказывалось предположение, что объем выпуска может быть увеличен до $1,5 млрд.

Владельцы облигаций имеют возможность конвертировать приобретенные бумаги в акции Telegram Group, если компания проведет IPO – с 10% дисконтом. Размещение происходило по цене номинала, который составил $1000 за облигацию. Минимальный объем приобретения был установлен на уровне $500 тысяч. Купонный период — 6 месяцев, первые выплаты запланированы на сентябрь 2021 года. Бонды размещены до 2026 года.

Детали размещения подтверждают данные терминала Bloomberg, а объем привлеченных средств, превышающий $1 млрд – сам Павел Дуров. По мнению Дурова, инвестиции помогут мессенджеру стать финансово устойчивым проектом — и реализовать обнародованные компанией в декабре 2020 года стратегии монетизации. Пока что основной способ монетизации платформы — размещение рекламы на каналах.

Еще одна причина размещения бондов — необходимость возврата средств инвесторам, вложившихся в 2018 году в блокчейн-платформу Telegram, TON. Запуска платформы и выпуска токенов Gram не произошло — из-за нарушений законодательства США. По решению суда в мае 2020 года TON была закрыта, а Telegram Group столкнулась с выплатой $1,22 млрд инвесторам и $18,5 млн штрафа Комиссии по ценным бумагам США.

Инвесторы и агенты Telegram Group

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) приобрел миноритарный пакет облигаций у инвестфонда Mubadala Investment Company из Абу-Даби. Доля РФПИ оценивается в $2 млн, тогда как инвестфонд совместно с еще одним эмиратским инвестором, Abu Dhabi Catalyst Partners, стали держателями облигаций на сумму $150 млн. РФПИ купил бумаги Telegram Group на вторичном рынке и не участвовал в закрытии сделок по первичному размещению облигаций.

По словам представителей арабских инвестиционных фондов, в проекте их привлекла непоколебимая сосредоточенность разработчиков на пользовательском опыте и конфиденциальности. Немаловажным фактором также оказался объем охвата аудитории — 500 миллионов активных пользователей, по мнению инвесторов, ставят мессенджер Telegram в число мировых IT-гигантов.

Полный список агентов размещения неизвестен, однако среди них есть VTB Capital, Aton и «Альфа-Капитал». По заявлению вице-президента Telegram Ильи Перекопского, после полного закрытия 22 марта сделки по размещению, бонды компании торгуются на вторичном рынке по цене выше номинала. Это факт подтвердил заместитель гендиректора компании «Атон» Павел Соколов — по его словам, уже 23 марта облигации мессенджера продавались по цене 103% от номинала.

Реакция Кремля

Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков на вопрос журналиста RBC об официальной позиции Кремля по поводу покупки РФПИ пакета бондов Telegram заявил, что эта сделка не вызывает никакого интереса у правительства, но в то же время отметил, что стоит приветствовать любые успешные инвестиции, приносящие деньги.