Индия приступила к развертыванию планов по цифровой рупии, присоединившись к волне стран запускающих государственные цифровые валюты, стремящихся сделать платежи и другие транзакции более эффективными. Центральный банк Индии заявляет, что «цифровая рупия» принесет стране такие преимущества, как сокращение расходов на управление денежными средствами. Но аналитики и наблюдатели предупреждают, что внедрение может быть медленным в стране, которая традиционно сильно зависела от наличных денег.
Центральный банк Индии заявил в в этом месяце, что «электронная рупия» будет иметь «ограниченные пилотные запуски» в финансовом году, который продлится до конца марта следующего года, без указания сроков для более широкого внедрения окончательной версии цифровой валюты.
- По данным аналитического центра Atlantic Council, одиннадцать стран, включая Багамы и Ямайку, уже запустили суверенные цифровые валюты, а Китай, Южная Корея, Россия, Саудовская Аравия и ряд других стран запустили пилотные проекты.
«Учитывая внедрение технологий и прогресс в цифровых платежах, вы не хотели бы остаться позади», — сказал Кунал Кумар Кунду, экономист по Индии в финансовой компании Societe Generale. «Не имеет смысла не быть там, когда тенденция определенно движется к цифровым валютам».
Такие валюты контролируются центральным банком каждой страны, что отличает их от криптовалют, таких как биткойн, которые в последние годы все больше привлекают внимание. Электронная рупия будет «свободно конвертироваться в деньги и наличные деньги коммерческих банков», говорится в документе RBI (Резервного банка Индии).
«Центральный банк несет ответственность за предоставление своим гражданам безрисковых цифровых денег центрального банка, которые предоставят пользователям такой же опыт работы с валютой в цифровой форме без каких-либо рисков, связанных с частными криптовалютами», — говорится в сообщении RBI. «Криптовалюты могут «подорвать… способность властей определять и регулировать денежно-кредитную политику и денежную систему».
Этот шаг следует за резким всплеском цифровых платежей в Индии на фоне пандемии, во главе с такими приложениями, как Paytm, PhonePe и Google Pay. Действительно, данные RBI показывают, что количество таких платежей выросло на 64% по сравнению с прошлым годом и составило около 72 миллиардов рупий в финансовом году, закончившемся в марте 2022 года.
RBI заявил, что электронная рупия сократит расходы на управление денежными средствами для страны, а счет за производство физической валюты достигнет 50 миллиардов рупий в 2022 финансовом году. А поскольку Индия является крупнейшим в мире получателем денежных переводов (на сумму $87 млрд в 2021 году), центральный банк страны также ожидает, что цифровая валюта увеличит трансграничные платежи.
Между тем, RBI Индии работает над тем, чтобы обеспечить доступ к цифровой валюте без подключения к Интернету — этот шаг, по его словам, поможет в распределении финансовой помощи и субсидий миллионам индийцев, проживающих в отдаленных районах.
По оценкам правительства, только 825 миллионов из 1,4 миллиарда жителей Индии сегодня имеют доступ к Интернету.
Возможные подходы включают предоставление пользователям возможности загружать электронные рупии в специальный кошелек на телефоне. По данным RBI, валюта может быть переведена с одного телефона на другой с помощью Bluetooth и других технологий связи ближнего радиуса действия.
«Если субсидии предоставляются в цифровом формате на счет в электронных рупиях, их использование, возможно, можно отследить», — сказал Михир Ганди, партнер по трансформации платежей в PwC. «Правительство может гарантировать, что деньги используются по назначению». Но по тем же причинам убедить потенциальных пользователей принять цифровые валюты может быть сложно для правительства и банков, сказал Мадан Сабнавис, главный экономист Bank of Baroda.
Отслеживание транзакций с электронными рупиями может стать сдерживающим фактором для их распространения в Индии, где операции с наличными по-прежнему пользуются огромной популярностью, в основном из-за их анонимности. Согласно правительственным данным, объем банкнот в обращении в 2022 финансовом году вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что подчеркивает их неизменную популярность, при этом на купюры номиналом 500 рупий приходится 35% от общего объема.
«Когда вы получаете цифровую валюту, она никогда не может стать анонимной, а личности участвовавших в транзакции известны», — сказал Сабнавис. «Он никогда не сможет заменить физическую валюту». Еще одно возможное препятствие заключается в том, что правительству может потребоваться обеспечить, чтобы банковские счета, содержащие цифровую валюту, предлагали потребителям те же преимущества, что и любые другие, особенно когда речь идет о таких факторах, как процентные платежи.
С другой стороны, банки могут пострадать, если произойдет внезапный порыв к электронной рупии. «В случае широкомасштабного внедрения цифровой рупии может возникнуть проблема, связанная с переводом большего количества недорогих депозитов из банков в цифровую форму», — сказал Кунду. «Если банки начнут терять дешевые депозиты, их стоимость капитала будет выше».
RBI Индии отметил в своем документе, что цифровые валюты могут «представлять определенные риски, которые могут иметь отношение к важным вопросам государственной политики, таким как риск для финансовой стабильности, денежно-кредитной политики, структуры финансового рынка, а также стоимости и доступности кредита».
Новые комментарии: