Поиск инвестиций для стартапа в России всегда был сложным процессом, а с наступлением пандемии стал особенно проблематичным. Тем не менее процесс инвестирования в стране активно идет: инвесторы ищут интересные стартапы, а предприниматели в поисках финансирования. Не смотря на кризис многим предпринимателям удается найти инвестиции – все зависит от специфики и востребованности продукта, стадии развития проекта и энергичности основателя и профессиональной команды.
Привлечение инвестиций – непрерывный для стартапа процесс. Сразу же после получения средств предприниматели начинают новый раунд. После нескольких раундов инвестирования стартап может приступить к процедуре поглощения или к подготовке компании к IPO.
Сложнее всего привлечь инвестиции на «посевной» стадии, когда до выпуска продукта на рынок еще далеко. Не менее проблематичен и самый поздний этап развития, когда основатель сталкивается с дилеммой – выходить на IPO или провести еще один раунд инвестиций.
Тем не менее, продуманная стратегия может помочь стартапу привлечь средства на любом этапе развития. Успешная стратегия по привлечению финансирования во время пандемического кризиса включает определенные шаги.
Содержание:
Четкая задача, конкретная сумма
Привлечение инвестиций начинается с постановки цели: следует определиться, сколько именно средств понадобится для решения конкретной задачи. Деньги, например, могут понадобиться для запуска или расширения производства, вложений в маркетинговую кампанию, масштабирования продаж. Основателю стартапа необходимо рассчитать нужный объем вложений заранее, это поможет определить потенциальный источник финансирования, которым может быть краудфандинговая платформа, частный инвестор или инвестиционный фонд.
Краудфандинг
Для финансирования небольших проектов отлично подходит краудфандинг. Самой большой популярностью у российских предпринимателей пользуются платформы:
• Planeta;
• Boomstarter;
• StartTrack.
Некоторые российские стартаперы предпочитают работать с зарубежными площадками – Kickstarter, Indiegogo, MicroVentures и Angellist.
Подходящий частный инвестор или фонд
Если основатель стартапа, помимо инвестиций, нуждается в приобретении делового опыта и связей, есть смысл сосредоточиться на поиске стратегического инвестора. И наоборот, если предприниматель достаточно компетентен и нуждается только в финансировании – следует обратиться к частному инвестору – успешному бизнесмену, проходящему курсы бизнес-ангелов в Фонде развития интернет инициатив, Российской венчурной компании или в клубе инвесторов Сколково.
Стартапам на «идейной» стадии развития лучше обращаться к так называемым супер-ангелам: это инвесторы, которые инвестируют много, часто и на посевной стадии. Найти нужные контакты можно на тематических каналах в Телеграме, в Linkedin. Не стоит забывать о посещении местных бизнес-школ и акселераторов в дни презентации перед потенциальными инвесторами. Вот небольшой список клубов инвесторов и акселераторов:
1. Startup Village, Vox Angelis, «Дни инвестора» в бизнес-школе «Сколково».
2. Angelsdeck, Investoro, «Частный капитал», AltaClub, Союз организаций бизнес-ангелов (СОБА).
3. Фонд развития интернет-инициатив, AltaIR Seed Fund, Startup Lab, TealTech Capital, Фонд развития венчурного инвестирования Москвы, Day One Ventures, Target Global, iDealMachine, DST Global.
Если предпочтение отдается фонду, следует заранее изучить, какие из них заинтересованы в нише, к которой относится стартап, какие критерии они предъявляют к проектам и какой объем средств готовы предоставить. Кроме того, нужно проверить, попадает ли проект под программу финансирования от какого-нибудь федерального или муниципального фонда по содействию предпринимательству.
Поиск инвестора за рубежом
По данным Фонда развития интернет-инициатив средняя стоимость выхода российской компании на международный рынок – не менее 12 млн рублей. При этом процесс занимает не менее 1 года, а стартаперов ждут непредвиденные сложности и расходы.
В России действуют специальные акселераторы и ассоциации, которые помогают компаниям выйти на зарубежные рынки. Среди них:
1. Go Global World Community – сообщество основателей стартапов и венчурных инвесторов.
2. Акселератор ФРИИ (Фонда развития интернет-инициатив). Помогает адаптировать продукт для зарубежной целевой аудитории и повысить выручку до $100 000 в месяц.
3. Global pilots – сотрудничает с Microsoft и Ernst & Young, отдает предпочтение технологическим b2b-стартапам.
4. Practicum Global Shift – образовательная лаборатория «Сколково», помогает (платно) разработать стратегию выхода на рынки зарубежных стран.
5. АСИ Team – государственная поддержка для стартапов любой направленности. Организация помогала ExoAtlet и «Геоскан».
6. Starta Ventures – работает с высокотехнологическими стартапами, помогает компаниям выйти на зарубежный рынок через акселератор в Нью-Йорке.
7. Global Tech Hub – помогает молодым компаниям выйти на рынки Евросоюза, Северной Африки, Китая, Индии, ОАЭ и стран Персидского залива.
8. Российский экспортный центр – оказывает помощь малым и средним компаниям (кроме сырьевого и топливного профилей) в экспорте товаров в зарубежные страны.
Подготовка презентации стартапа
К подготовке презентационных материалов и инвестиционных заявок нужно приступить еще до поиска контактов инвесторов. Сопроводительное письмо и презентация должны четко отвечать на главные вопросы потенциального инвестора и продемонстрировать, что:
1. Основатель стартапа разбирается в рыночной конъюнктуре, а у продукта есть целевая аудитория.
2. Бизнес не обанкротится в обозримом будущем.
3. Инвестор не потратит свое время и деньги впустую.
4. В разумные сроки инвестор получит ощутимую прибыль.
5. Предприниматель уже распланировал все основные статьи расходов и может адекватно оценить стоимость своего проекта.
Помимо цифровой (или печатной) презентации необходимо подготовить и устную – так называемый питч. Это короткий, информативный и энергичный рассказ о проекте, без сложных профессиональных терминов. Питч кратко информирует инвестора по следующим пунктам:
1. Проблема целевой аудитории и то, как ее решает продукт.
2. Бизнес-модель.
3. Рынок и конкуренты.
4. Стадия развития стартапа, команда, основные показатели и достижения.
5. Будущее проекта.
6. Инвестиционное предложение.
Общее правило – самое главное о стартапе нужно успеть рассказать буквально за 30 секунд, поэтому речь стоит «обкатать» на знакомых.
Проверка инвестора
В случае обращения к частному инвестору основатель стартапа не только получает финансирование, но и вступает в партнерские отношения. Поэтому перед заключением сделки необходимо выяснить о потенциальном деловом партнере все, что возможно – от стиля работы и компетенции в сегменте стартапа до характера и наличия конкурентов в инвестиционном портфеле.
Опытные предприниматели условно делят всех инвесторов на «токсичных» и «правильных». Первые стремятся к активному вмешательству в операционную деятельность, контролю и введению собственных порядков. Вторые предоставляют деньги, а также свои свои, экспертные знания, деловую поддержку.
Неоценимый источник информации об инвесторе – основатель компании, с которой инвестор работал ранее. В этом случае можно заранее узнать, в какой степени инвестор вмешивается в операционные процессы и развитие стартапа, настаивает ли на включении своих сотрудников в команду, и каким образом выходит из сделки.
Проверка стартапа
Очевидно, что любой инвестор, в свою очередь, будет досконально изучать стартап. К этому нужно быть готовым, и не только психологически: все необходимые документы должны быть наготове.
Что касается самой идеи, то инвестора закономерно будет интересовать более детальная информация по пунктам, кратко изложенным в презентационном пакете:
• потенциал стартапа и сегмента;
• финансовая отчетность компании;
• возможность масштабирования;
• реальные сроки выхода на прибыль;
• компетентность сотрудников.
Заключение
По данным «Стартап барометра», далеко не все инвесторы сократили финансирование проектов во время пандемии: о приостановлении инвестиций сообщили всего 22% предпринимателей. Сложнее всего ситуация с получением инвестиций выглядит для традиционных финансовых и аграрно-технологических компаний.
При этом стартапы из сегментов образовательных технологий (EdTech), финтех-компании и представители электронной коммерции отметили значительный рост бизнеса и отсутствие проблем с получением инвестиций.
Новые комментарии: