Криптобиржи часто являются точкой входа для новичков в криптовалюту. Такие известные биржи, как Binance, Coinbase, Huobi Global и OKEx, ежедневно торгуют цифровыми активами на миллиарды долларов. Инновации и масштаб криптобирж — ключевые факторы для того, чтобы выделиться на фоне остальных, отмечается в исследовании.
Сегодня, на мировом рынке криптобирж царит жесткая конкуренция: число активных криптобирж достигло 845 в августе 2020 года, но в августе этого года сократилось до 672, согласно новому исследованию нью-йоркской компании Chainalysis, занимающейся данными о блокчейне. «За последний год ландшафт криптовалютных бирж стал чрезвычайно конкурентным и сейчас, похоже, консолидируется», — говорится в исследовании.
Для того чтобы разобраться в этой конкурентной борьбе, авторы исследования представили данные о темпах роста различных категорий бирж, включая централизованные биржи (CEXes), децентрализованные биржи (DEXes), биржи деривативов и другие. Были изучены факторы, которые выделяют популярные биржи среди остальных.
В отчете небольшие биржи определяются как биржи, получившие менее $10 млн криптоактивов в период с августа 2020 года по август 2021 года, в то время как крупные торговые платформы — это те, которые за тот же период времени получили более $10 млн. Вот четыре ключевых вывода из исследования.
1) Децентрализованные DEX-биржи набирают обороты
Децентрализованные биржи, которые представляют собой одноранговые торговые платформы, связывающие покупателей и продавцов криптовалют без процесса «знай своего клиента» (KYC), набирают популярность благодаря экспоненциальному росту децентрализованных финансов, или DeFi. Число активных DEX более чем удвоилось с примерно 100 в первом квартале 2019 года до более чем 200 в третьем квартале 2021 года.
Крупные DEX зафиксировали значительный рост объема транзакций, который вырос с $10 млрд в июле 2020 года до пика в $368 млрд в мае этого года. Однако в сентябре этот объем опустился ниже $143 млрд.
2) Наибольший рост объема сделок зафиксирован на биржах деривативов, а самым торгуемым активом стали стейблкоины
Крупные биржи деривативов показали самый высокий темп роста — 686% в период с августа 2020 года по август 2021 года. Хотя централизованные биржи также зафиксировали рост объема торгов, они отстали от DEX и деривативных платформ. Почти все небольшие биржи, независимо от их бизнес-моделей, обрабатывали меньшие объемы криптовалюты.
Стейблкоины привязаны к фиатной валюте, как правило, к доллару США. Они являются наиболее торгуемым активом на крупных биржах крипто-фиатных и крипто-крипто-биржах, и в основном используются людьми, которые полагаются на стабильные монеты, чтобы зафиксировать стоимость своих активов, когда они хотят ограничить подверженность колебаниям цен.
3) Крупные биржи обошли более мелкие аналоги
Новые пользователи, скорее всего, лучше знакомы с крупными биржами и, как правило, совершают свои первые конвертации активов именно там. Глубина ликвидности этих бирж также привлекает трейдеров, но количество уникальных криптоактивов, доступных на этих платформах, по-прежнему определяет их выживаемость.
4) Инновации и масштаб — ключ к выделению
Биржи DEX воплощают в себе инновации. Объемы торгов на них растут, потому что они предлагают пользователям больший контроль и открывают доступ к новым видам сделок. Но централизованные торговые платформы для торговли криптовалютами останутся, а это значит, что они по-прежнему будут основными платформами для новых и опытных пользователей, которые хотят конвертировать свои цифровые активы в наличные.
Новые комментарии: