Европейские рынки и фьючерсы на акции США упали в четверг, на следующий день после того, как ФРС приняла жесткие меры по инфляции, совершив самое большое повышение ставок с 1994 года.
Фондовые индексы США закрылись ростом в среду после того, как Федеральная резервная система резко повысила процентные ставки на три четверти процента. Азиатские рынки также в основном выросли в четверг.
Французский CAC 40 (CAC40) упал на 2,3%, немецкий DAX (DAX) — на 2,7%, а FTSE 100 (UKX) — на 2,6%.
Однако ралли длилось недолго, так как инвесторы беспокоились о влиянии резкого скачка процентных ставок на экономический рост. Японский Nikkei 225 (N225) и корейский Kospi (KOSPI) закрылись в плюсе на 0,4% и 0,2% соответственно.
Но китайский Shanghai Composite (SHCOMP) к концу дня снизился на 0,6%. Гонконгский индекс Hang Seng потерял больше всего в регионе, снизившись на 2,5% в конце торгов во второй половине дня.
В то время как американские фьючерсы выросли в начале торгов в Азии, позже они изменили курс, и к 8:30 утра по восточному времени фьючерсы Dow и Nasdaq упали на 1,7% и 2,4% соответственно. Фьючерсы на S&P 500 упали примерно на 2%.
В четверг отреагировали и другие центральные банки. Банк Англии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что является пятым повышением стоимости заимствований с декабря, и предупредил, что инфляция в Великобритании может превысить 11% в октябре.
Швейцарский национальный банк также впервые за 15 лет повысил ставки, вопреки ожиданиям многих экономистов. Он повысил ставки с минус 0,75% до минус 0,25% в попытке сдержать инфляцию.
Валютное управление Гонконга (HKMA) в четверг повысило учетную ставку на 75 базисных пунктов до 2%.
Денежно-кредитная политика Гонконга идет в ногу с ФРС, поскольку его валюта привязана к доллару США в узком диапазоне. Город вынужден повышать ставки, чтобы предотвратить растущий отток капитала, когда ФРС ужесточает ставки.
Но рост процентных ставок может также подорвать все еще хрупкое восстановление экономики Гонконга после пандемии Covid-19. В прошлом месяце город понизил свой прогноз роста на 2022 год до диапазона от 1% до 2% по сравнению с 2%-3,5% ранее.
Эдди Юэ, президент HKMA, заявил в четверг, что расширение спреда процентных ставок между рынками США и Гонконга может привести к увеличению оттока капитала из города, но Гонконг имеет достаточную ликвидность в банковской системе и сильные резервы капитала.
Повышение процентной ставки в США в среду — крупнейшее за 28 лет — сигнализировало инвесторам о том, что ФРС намерена снизить уровень инфляции. Председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что аналогичное повышение может произойти в июле, если экономические данные не улучшатся.
«Учитывая постоянство инфляции и решимость ФРС снизить ее, кажется вероятным, что на июльском заседании может произойти еще одно повышение ставок на 75 базовых пунктов», — сказал Керри Крейг, глобальный рыночный стратег JP Morgan Asset Management, в своей заметке в четверг.
«Как и в других регионах мира, развивающиеся азиатские рынки не могут избежать инфляционного давления, особенно из-за роста цен на продукты питания, и мы ожидаем дальнейшего ужесточения политики центральными банками Азии в ответ», — сказал он.
Новые комментарии: