Рынок венчурных инвестиций не пострадал от пандемии: суммарный объем сделок за 2020 год превысил $300 млрд. Впервые медицинские стартапы сравнялись по масштабам привлечения инвестиций с IT-индустрией. Начало 2021 года выявило новых фаворитов: DeepTech, игровые платформы, доставку и логистику.
Содержание:
Венчурные лидеры 2020 года
Венчурные фонды работают с горизонтом планирования в 5-7 лет, и по этой причине не реагируют на кризисные условия так же остро, как рынок ценных бумаг. Кризис 2020 года всего лишь показал венчурным капиталистам самые востребованные направления для инвестиций: медицину, онлайн ретейл, дистанционное образование.
По оценке РБК, в 2020 году на долю медицинского сектора на российском венчурном рынке пришлось от 30 до 40% всех инвестиционных сделок – темпы роста отечественной инновационной медицины сопоставимы с общемировыми.
Вторым лидером оказалась онлайн коммерция – благодаря пандемии российский сегмент обзавелся 10 млн постоянных покупателей, и в ближайшие два года тенденция совершать большую часть покупок в интернете сохранится. Помимо дорогих товаров, россияне стали регулярно покупать в онлайн-магазинах продукцию повседневного спроса.
Третий лидер 2020 года в России по венчурным инвестициям – EdTech, образовательные технологии. Взрывной рост показали все направления – дошкольное, школьное, профессиональное и дополнительное образование. Ниша, которую до пандемии занимали всего несколько онлайн-платформ, превратилась в отдельный рынок, привлекательный для инвесторов.
Венчурный бизнес начала 2021 года
Первые месяцы 2021, по данным Crunchbase, показали самый высокий уровень инвестиций за последние 2 года: в январе было совершено инвестиционных сделок на сумму $39,9 млрд – в 2 раза больше, чем в 2020. В последующие месяцы тенденция сохранилась. Любопытно, что на фоне кризиса упал интерес инвесторов к стартапам из Кремниевой долины. Это связано не с падением интереса к ИТ-технологиям, а с общемировым переходом на удаленный режим работы.
В начале года инвесторы больше всего вложили в доставку, логистику, финтех и облачные технологии. Популярностью пользовались стартапы в области робототехники и электротранспорта. В феврале список рекордсменов пополнили криптоплатформа Blockchain и сервис по оптимизации продаж на основе нейронной сети Highspot.
Самые перспективные бизнес направления для инвестирования
По сделкам, совершенным за первый квартал 2021 года, можно сделать определенные инвестиционные прогнозы. Лидерство в обозримой перспективе будет принадлежать биотехнологиям, фармацевтике и цифровой медицине, по прогнозам Pitchbook, в 2021 в сегмент будет инвестировано не менее $90 млрд.
Медицина, биотехнологии, фармацевтика
Стартапам из этой сферы удается привлекать инвестиции на самой ранней стадии, до прохождения клинических испытаний продукции (чего не случалось до пандемии), и раньше выходить на биржу. Пример – компания Sana Biotechnology, которая привлекла более $500 млн инвестиций и провела IPO, несмотря на факт, что разработки бренда еще не прошли клинические испытания.
По оценкам инвестиционных аналитиков, интерес к телемедицине закономерно снизится после всеобщей вакцинации. Однако технологии, которые будут разработаны в ходе создания наиболее эффективных вакцин, в итоге определят будущее медицины – и станут основой для других перспективных стартапов в сфере генетики, биологии и медицины.
Фундаментальные технологии
Освоение космоса и фундаментальные технологии кажутся не самыми очевидными кандидатами на лидерство, однако венчурные капиталисты оценивают потенциал стартапов в перспективе на ближайшие 5-10 лет.
Космические и научные стартапы не обещают быстрой прибыли; ранее им не без труда удавалось привлечь внимание инвесторов. Однако в 2020 и начале 2021 года сегмент получил рекордные инвестиции в размере $8,9 млрд, из них $500 млн достались SpaceX. Облачный сервис Amazon создал новое подразделение для обслуживания космических компаний, а основатель компании полностью сосредоточился на своем космическом проекте Blue Origin.
В Европе к сфере фундаментальных технологий относится четверть всех стартапов. Среди них – производители чипов, генетические разработки, квантовые вычисления и биосинтез. Но самым большим вниманием инвесторов пользуются технологии искусственного интеллекта – нейронные сети, машинное обучение.
Блокчейн
Один из лидеров по привлечению инвестиций, криптообменник Blockchain.com получил более $300 млн; проект оценивается в $5,2 млрд. Такой успех связан не только с ростом стоимости биткоина, но и с повышением интереса к самой технологии блокчейн, которую внедряют в самых разных сферах – от банковского сектора до медицинских услуг.
Большой интерес инвесторов вызывает связанный с блокчейном сегмент DeFi, децентрализованные финансовые технологии. Начало 2021 года также было отмечено невероятным бумом NFT токенов; в ближайшем будущем блокчейн останется одним из самых популярных направлений для венчурных инвестиций.
Индустрия онлайн игр
Гейминг и киберспорт стали серьезными игроками на венчурном рынке к началу 2021 года – игровые платформы сливаются с социальными сетями и развлекательными сервисами, становятся огромной площадкой для онлайн-коммерции, проводят киберспортивные чемпионаты. Внимание инвесторов привлекает вся инфраструктура – разработка игр и площадок, создание контента для освещения киберспортивных мероприятий.
Доставка и логистика
Обращение к сервисам доставки готовой еды и товаров стало нормой во время пандемии. Кризис также выявил многочисленные несовершенства логистических систем – зарубежные стартапы, которые предложили эффективные решения этих проблем, привлекли более $3 млрд инвестиций. Контейнерный кризис и блокировка Суэцкого канала позволяют предположить, что логистические решения еще долго будут интересовать инвесторов.
Новые комментарии: