Сегодня краудинвестирование в России развивается не только как альтернатива старым схемам, но и как самостоятельный, всё более зрелый финансовый инструмент.
Так что же такое краудлендинг и краудинвестирование? Как помогают бизнесу и инвесторам привлекать капитал вне биржи? Об этом и не только расскажет Павел Чумаков, финансовый редактор инвестиционной платформы bizmall.
Содержание:
Что такое краудинвестирование?
Начнём с базы: краудинвестирование — это способ привлечения инвестиций от большого числа частных лиц через специализированные онлайн-платформы.
Имеет множество форм, которые делают этот способ инвестирования очень гибким и с возможностью активно диверсифицировать свой портфель даже в рамках одной краудинвест-платформы.
Коллективное финансирование проектов существует не первый день и ещё 10 лет назад в сознании общества имело образ инструмента для спонсирования стартапов — например, Kickstarter.
Но с 2020 года эта картина начала преображаться, когда в России вступил в силу закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Начали появляться краудлендинговые и краудинвестинговые платформы, предоставляющие новые инструменты даже неквалифицированным инвесторам.
Результат не заставил себя ждать — объём привлечённых инвестиций в краудфандинге начал заметно расти с каждым годом:
2022 год: 14,3 млрд ₽ (+43% к 2021 г.)
2023 год: 30,9 млрд ₽ (+116% к 2022 г.)
1 полугодие 2024 года: 20,1 млрд руб
Причём 80% от всего рынка принадлежит краудлендинговым площадкам. Такой подход к финансированию стал особенно актуальным в условиях ограниченного доступа к банковскому кредитованию и нестабильности на фондовом рынке.
Основные формы краудинвестирования:
• Краудлендинг — предоставление займов бизнесу под проценты без получения доли. Это наиболее массовая и регулируемая форма в России, особенно популярная среди малого и среднего бизнеса.
• Облигации через краудинвест-платформу — выпуск долговых бумаг, доступных широкой аудитории. Работают точно по тому же принципу, что и рыночные облигации.
• Выпуск внебиржевых акций — выпуск акций на платформе, доступных широкой аудитории. Как правило такие акции являются привилегированными и обеспечиваются исключительно ростом самого проекта без оглядки на рынок. Дивиденды по ним также могут выплачиваться.
• Долевое участие — инвестор получает долю в компании.
• Конвертируемый заём — вклад превращается в долю при наступлении определённых условий.
Итак, краудинвестинг и краудлендинг — не просто возможность занять денег бизнесу, а полноценный инструмент инвестора, строго регулируемый и приносящий заметную прибыль.
Законодательная база краудинвестинга
В России краудинвестирование регулируется официально и работает в правовом поле.
С 1 января 2020 года вступил в силу федеральный закон №259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Этот документ легализовал деятельность краудинвестинговых и краудлендинговых платформ, определив правила игры для всех участников — и бизнеса, и инвесторов.
Что говорит закон?
Закон устанавливает:
- порядок регистрации операторов инвестиционных платформ;
- требования к прозрачности сделок;
- защиту прав инвесторов;
- лимиты на вложения для неквалифицированных инвесторов;
- обязательства бизнеса по раскрытию информации и отчётности.
Если вы как предприниматель хотите привлекать средства через краудинвестинг, то можете делать это только через платформы, включённые в официальный реестр ЦБ РФ, например через платформу bizmall.
Кто контролирует рынок?
Центральный банк России выступает основным регулятором. Он:
- ведёт реестр операторов инвестиционных платформ (ОИП);
- проверяет соответствие платформ требованиям закона;
- следит за соблюдением финансовой отчётности и прозрачности сделок.
Какому бизнесу подойдёт модель краудинвестирования
Краудинвестинг — это не универсальный инструмент, но он отлично работает там, где бизнес может убедительно ответить на два вопроса: «За счёт чего я зарабатываю деньги?» и «Почему инвестору стоит мне доверять?». Ниже — типы компаний, которым эта модель особенно подходит.
Малый и средний бизнес с понятной моделью дохода
Это основной сегмент краудинвестинга в России. Подрядчики на госзаказах, локальные сервисы, производственные компании — все, у кого есть выручка, прогнозируемые расходы и понятный цикл оборота.
Такие компании:
• обычно не интересуют венчурных инвесторов;
• не могут быстро получить банковский кредит;
• при этом способны предложить стабильную доходность и прозрачную бизнес-модель.
Инвесторы (особенно начинающие) охотнее вкладываются в проекты с «приземлённой» экономикой, где ясно, как будет получать прибыль и когда она вернётся.
Крупные компании, стремящиеся диверсифицировать источники финансирования
Даже зрелый бизнес может использовать краудинвестинг как дополнительный инструмент — например, для покрытия операционных затрат, запуска нового направления или теста спроса на новый продукт.
Такой подход помогает:
• снизить зависимость от банков и долгового капитала;
• привлечь дополнительные деньги от лояльных инвесторов с платформы;
• протестировать интерес аудитории к новой инициативе.
Стартапы, ищущие стартовый капитал через внебиржевые акции или облигации
Хотя краудинвестинг не заменяет венчурное финансирование, он становится стартовой площадкой для тех, кто:
• не готов или не хочет идти к венчурным фондам;
• хочет сохранить контроль над бизнесом;
• ищет инвестиции на своих условиях.
На некоторых платформах, например на bizmall, возможен выпуск внебиржевых акций, которые распределяются между инвесторами — это позволяет стартапу привлечь капитал без выхода на фондовый рынок.
Как начать привлекать средства через краудинвестинг
Выход на краудинвест-платформу — это не просто регистрация и мгновенный старт сборов на ваш проект. Каждая площадка тщательно проверяет заёмщиков и эмитентов, изучая бухотчётность, бизнес-модель и даже руководителей компании на предмет предыдущих проектов. Поэтому здесь мы опишем чёткий план, как выйти на краудинвестирование без лишней волокиты.
1. Заранее подготовьте компанию к выходу на площадку.
Убедитесь, что ваши отчётности чисты, бизнес зарабатывает понятным способом, а рядовому инвестору будет ясно, на что пойдут привлекаемые средства. Плюсом будет приготовить и собрать все документы, которые изучает платформа, до регистрации на ней.
2. Выберите инвест-платформу, на которой вы будете проводить сбор.
Далеко не все платформы предоставляют возможность выпускать акции и облигации — у инвестиционной платформы bizmall есть оба варианта.
3. Создайте учётную запись и выберите, какой вид сбора вы хотите начать — заём, акционирование или выпуск облигаций.
Конечно, это может быть очевидно, но иногда правильный выбор между акциями и облигациями не лежит на поверхности.
4. Пройдите проверку
Самая сложная, но и самая важная часть. С вами будут общаться юристы и экономисты от платформы, тщательно и досконально изучая ваш бизнес. Но эффект от этого будет только положительный — опытные специалисты смогут поправить тонкие места в документах и помочь в составлении финмодели на платформы.
5. Регистрация АО — только для акционирования
В случае акционирования дополнительно вам нужно будет перерегистрировать своё юрлицо в АО. Не бойтесь юридической волокиты, как правило с этим помогают специалисты инвестиционной платформы — у bizmall такая возможность есть
6. Согласуйте дату сбора и начните его
Старт сборов — это не просто нажатие одной кнопки. Вам нужно будет активно коммуницировать с платформой, чтобы продвигать ваш проект среди других, представленных на площадке. За дополнительную оплату при этом можно будет привлекать инвесторов и через внешнюю рекламу.
7. Окончание сборов, подготовка к выплатам инвесторам
Поздравляем, деньги собраны! Используйте их грамотно согласно вашей бизнес-модели и не забывайте, что в будущем инвесторы будут очень ждать выполнение всех обязательств.
Кейсы российских компаний
Краудинвестинг помог закрепиться на рынке не одной современной компании — так, делимся двумя кейсами успешных инвестиционных сборов с платформы bizmall, где бизнесы смогли не просто привлечь средства на расширение, но выстроить свою финмодель вокруг краудинвестирования.
АО «Вилков и партнёры»
Компания систематически ищет и выполняет госзаказы по поставке недвижимости во множестве регионов РФ. АО «Вилков и партнёры» смогли привлечь более 150 млн ₽ от 1000 инвесторов меньше, чем за год — благодаря выпуску акций и сборов на займы на инвестиционной платформе bizmall.
Успехом стала не только понятная бизнес-модель и возможность масштабироваться через франчайзинг — компания начала свой путь на краудинвест-платформе и закрепилась на ней. АО «Вилков и партнёры» имеет доступ к полной базе инвесторов, давая ей гарантии, подкреплённые самой площадкой, а инвесторы видят успехи компании прямо на платформе и вкладываются в бизнес ещё и ещё.
АО «Цифровые Мощности»
Один из первых в России проектов, возникший после легализации майнинга под эгидой ЦБ РФ. Компания занимается промышленной добычей цифровых активов, которые далее продаются на бирже, а прибыль от них распределяется между инвесторами и бизнесом.
В отличие от многих других стартапов, Цифровые Мощности отказались от венчурных фондов, поиска бизнес-ангелов и банковских кредитов. Компания выстроила модель вокруг выпуска акций на bizmall, привлекая инвесторов на любые суммы от 10 000 ₽ и освобождая заинтересованных от бремени лично выстраивать дорогостоящую и сложную в управлении майнинговую ферму. Результат не заставил себя ждать — в кратчайшие сроки стартап собрал более 30 млн ₽ от 450 инвесторов.
Итак, краудинвестирование — это ещё молодой, но уже раскачанный рынок, где десятки компаний собирают миллионы рублей. Есть ли у него будущее? Определённо — государство и частный бизнес заинтересованы в таком методе инвестиций.
А значит, если вы готовы попробовать расширить своё кредитное плечо и найти средства у людей напрямую — смело регистрируйтесь на инвестиционной платформе bizmall и начинайте свой первый сбор. Финансов и успехов!
Новые комментарии: